안녕하세요.
오늘은 국내출시 해외 ETF 중 월배당 성향의 ETF인 TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) 를 소개합니다. 한국형 QYLD로 나스닥에 투자하며 월배당+고배당을 추구하는 ETF 입니다. 월 1%의 고배당을 추구하는 한국형 QYLD ETF 입니다.
기초지수인 “Cboe NASDAQ-100 BuyWrite V2 Index” 지수는 Cboe (Chicago Board Options Exchange)에서 개발한 지수 중 하나입니다. 이 지수는 미국 시장에서 기술 기업 중심의 지수인 NASDAQ-100을 추적하면서 Buy-Write 전략을 활용하는 수익 창출 전략을 반영하고 있습니다.
목차
1. TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) (종목번호: 441680) ETF 기본 설명
2. TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) ETF 개요
3. TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) ETF 배당 내역
4. TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) ETF 주요 구성종목
5. TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) ETF 관련 기사
6. 투자시 유의 사항
7. 맺음말
ETF (Exchange-Traded Fund)는 주식과 같은 방식으로 주식시장에서 거래되는 투자 펀드입니다. 주식 거래와 같이 실시간으로 거래 가능하며, 매수/매도가 자유롭고, 수수료가 상대적으로 저렴한 점이 전통적인 뮤추얼 펀드와의 큰 차이점 입니다.
1. TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) (종목번호: 441680) ETF 기본 설명
Cboe NASDAQ-100 BuyWrite V2 Index는 Cboe (Chicago Board Options Exchange)에서 개발한 지수 중 하나입니다. 이 지수는 미국 시장에서 기술 기업 중심의 지수인 NASDAQ-100을 추적하면서 Buy-Write 전략을 활용하는 수익 창출 전략을 반영하고 있습니다.
Buy-Write 전략은 주식을 보유한 상태에서 Call 옵션을 판매하는 전략으로, 옵션 프리미엄을 수익으로 얻는 방법입니다. Cboe NASDAQ-100 BuyWrite V2 Index는 NASDAQ-100 지수에 포함된 주식을 보유한 상태에서 Call 옵션을 판매하여 옵션 프리미엄을 수익으로 창출합니다.
이 지수는 일정한 기간마다 옵션 프리미엄을 수익으로 받을 수 있기 때문에 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 관심을 받습니다. 그러나 Buy-Write 전략은 상승장에서는 주식의 상승을 제한할 수 있으며, 하락장에서는 주식의 손실을 완전히 보호하지 못할 수도 있습니다. 따라서 투자자는 전략의 장단점을 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.
배당금을 통해 현금 흐름을 창출하려는 투자자들에게 맞춤형 전략을 제공하는 ETF 입니다.
미국의 QYLD와 유사한 포지션의 ETF 입니다. 나스닥100 의 고성장성 + 월배당 수익을 추구하는 장점이 있지만, 커버드콜 사용으로 인한 펀드 성장성은 막혀 있고, 하락시에는 펀드 가격 방어가 어려울 수 있습니다.
아래 그래프는 QYLD의 5년 챠트 입니다.
2020년 코로나 하락시기에 나스닥100은 전고점을 뚫고 상승하였지만, 전고점에 도달하지 못했습니다.
2021년 금리인상에 의한 하락 후 나스닥100에 대비 상승하지 못하는 단점이 있습니다. (상승 일부 반영, 하지만 하락은 더 많이 반영되어 하락 후 저고점 도달시 QYLD는 전고점에 도달하지 못할 가능성이 높습니다.)
아래 그래프는 TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성)의 상장 이후 약 2년 챠트 입니다.
상장 시기가 나스닥100이 많이 하락한 시기였고, 2023년 부터 나스닥 100 지수가 타지수 대비 가장 크게 상승하였기 때문에 우상향 그래프를 보여주고 있습니다. 2022년과 같은 하락 시기를 모두 맞았다면 QYLD 처럼 하락 후 전고점 도달이 어려울 것입니다. 커버드콜 특성을 알고 월배당 수익만 보고 투자하지 말고 전체 수익을 검토하여 투자하시기 바랍니다.
커버드 콜(Covered Call) 전략은 투자자가 주식을 보유한 상태에서 Call 옵션을 판매하여 프리미엄을 수익으로 얻는 전략입니다. 이 전략은 다음과 같은 장점을 가지고 있습니다.
1. 추가 수익 창출: 주식의 소유자로서 Call 옵션을 판매하여 프리미엄을 얻을 수 있습니다. 이를 통해 투자자는 주식의 배당금 이외에 옵션 프리미엄을 추가 수익으로 창출할 수 있습니다. 이는 투자 수익을 다각화하고 포트폴리오에 안정성을 더할 수 있는 장점입니다.
2. 보호 기능: 커버드 콜 전략은 주식의 상승폭을 일정 범위 안에서 제한함으로써 포트폴리오를 보호하는 역할을 합니다. Call 옵션의 행사 가격을 상승장에 맞춰 판매함으로써 추가 수익을 얻을 수 있지만, 주식이 상승할 경우 주식의 가격 상승에 대한 투자 수익은 제한될 수 있습니다. 이는 주식의 상승을 풀로 누리지는 못하지만, 손실을 완전히 막는 역할을 할 수 있습니다.
3. 단기 수익 창출: 커버드 콜 전략은 주로 단기적인 수익을 추구하는 전략입니다. 옵션의 만기일이나 행사일이 상대적으로 짧은 기간이기 때문에 투자자는 상대적으로 빠른 시간 내에 추가 수익을 창출할 수 있습니다.
4. 포트폴리오 다각화: 커버드 콜 전략은 주식에만 의존하는 전략보다 포트폴리오의 다각화를 증가시킵니다. 주식의 가격 변동에 의한 리스크를 일부 완화할 수 있으며, 배당금과 옵션 프리미엄을 통한 수익을 통해 포트폴리오의 안정성을 높일 수 있습니다.
TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스 보다 월배당 성향이 높으며 성장성은 상대적으로 낮습니다.
미국의 QYLD ETF와 투자 포지션이 비슷한 수준입니다.
2. TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) ETF 개요
(2023-07-18 updated)
| 발행사 | 미래에셋자산운용 |
| 상장일 | 2022-09-22 |
| 벤치마크지수 | Cboe NASDAQ-100 BuyWrite V2 Index |
| 환헤지 | 환헤지를 실시하지 않음 |
| 시가총액 | 1007억 |
| 총보수율 | 연 0.3700 % (동일 기초자산 ETF 평균 0.3485 %) |
| 실부담비용율 (ETF 총수수료) | 연 0.5022 % (동일 기초자산 ETF 평균 0.5292 %) |
| 퇴직연금, 퇴직연금펀드, IRP, 일반계좌 | 가능 |
각 ETF 투자설명서에 적혀있는 총보수율(%) 만 보고 투자를 결정하시는 경우가 많은데, 실제로 확인해야 하는 비용은 증권사가 가져가는 총보수 외에 기타비용, 판매수수료, 매매 중개 수수료도 고려한 실부담비용율(%) 을 투자하려는 유사 ETF와 비교 후 투자를 결정하시는 것이 좋습니다.
TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성)는 동일 기초자산 ETF 평균 0.5292% 와 비슷한 수준 입니다.
3. TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) ETF 배당 내역
TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) ETF는 2022년 9월 22일 상장되어 매월 배당을 실시하고 있습니다.
매월 시가대비 1.01 %의 배당을 실시하고 있습니다.
4. TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) ETF 주요 구성종목
합성 ETF는 실제로 해당 지수의 구성 종목을 보유하지 않고, 파생상품과 재무계약을 통해 지수 수익을 추적하는 ETF입니다. 이를 통해 ETF 운용사는 구성 종목을 직접 보유하지 않고도 지수 수익을 모방할 수 있으며, 이를 통해 운용 비용을 절감할 수 있습니다.
5. TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) ETF 관련 기사
다시 박스권 증시…커버드콜 ETF 관심 커진다
한경코리아마켓, 2023-07-06
거침없이 상승하던 증시가 다시 숨고르기에 들어갔다. 올해 하반기부터 미국경제가 침체할 것이란 분석과 함께 증시의 상승동력이 약해지자 커버드콜 상장지수펀드(ETF) 등 박스권에서 초과수익을 누릴 수 있는 상품에 다시 관심이 높아지고 있다.
6일 한국거래소에 따르면 ‘TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성)’은 0.2% 상승한 1만90원에 마감했다. 올들어 16.0% 올랐다. ‘마이다스 200커버드콜5%OTM’(15.23%), ‘마이티 200커버드콜ATM레버리지’(19.57%), ‘KODEX 미국S&P500배당귀족커버드콜’(9.91%), ‘KBSTAR 200고배당커버드콜ATM’ 등도 플러스 수익률을 냈다.
커버드콜은 주식을 매입하면서 해당 주식을 특정 가격에 살 수 있는 권리(콜옵션)를 매도하는 전략을 쓴다. 예를 들어 1만원짜리 A주식을 사고 같은 주식을 1만1000원에 살 수 있는 권리를 매도한다. 이렇게 되면 주가가 1만1000원을 넘었을 때 차익은 포기해야 하지만 주가가 1만1000원 아래에서 움직일 때는 시세차익과 옵션 프리미엄을 함께 얻을 수 있다.
상방과 하방이 모두 막혀있기 때문에 꾸준한 배당수익과 완만한 주가 상승에 따른 차익을 추구하는 안정형 투자자들에게 적합한 상품이다. 옵션 전략 중 가장 유명한 만큼 미국 증시에도 상장돼 있다. 글로벌X가 운용하는 QYLD, XYLD, RYLD 등의 ETF가 대표적이다.
6. 투자 시 유의사항
- 펀드에 가입하시기 전에 펀드의 운용목적, 투자위험 및 수수료 등에 관한 정보가 상세하게 기재되어 있는 투자설명서를 꼭 읽어보신 후 자신의 투자목적에 부합되는가를 확인하시기 바랍니다.
- 펀드재산은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 신탁업자에 의해 안전하게 보관 관리되고 있으며 운용실적에 따라 이익 또는 손실이 발생될수 있고 그 결과는 투자자(주주)에게 귀속됩니다. 과거의 운용실적이 미래의 성과를 보장하는 것은 아닙니다.
- 해외에 투자하는 펀드의 경우 환율변동에 따라 투자자산의 가치가 변동될 수 있습니다.
- 추적대상지수 수익률 추종을 위한 최적화(optimization) 과정, 해당 펀드와 관련한 다양한 보수 또는 비용, 펀드재산으로 보유하고 있는 자산에서 발생하는 현금배당, 지수, 구성종목의 정기 또는 특별변경으로 인한 구성종목의 교체 또는 비율변경 등으로 인하여 추적오차가 발생할 수 있습니다.
- 이 펀드가 거래되는 거래소와 이 펀드의 추적대상지수를 구성하는 종목이 거래되는 거래소의 영업일이나 거래시간이 일치하지 않을 경우 거래소 개장시간 중에는 이 펀드의 기준가격에 적용되는 추적대상지수를 기준으로 해당 통화의 환율 등이 이 펀드의 순자산가치에 반영될 수 있습니다.
- 파생상품은 높은 가격 변동성으로 단기간에 투자원금의 전부 또는 상당부분을 잃을 수 있으며, 장외파생상품에 투자하는 경우 거래 상대방이 계약조건을 이행하지 못할 위험이 있습니다.
7. 맺음말
맺음말 :
이번에 소개한 TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) ETF는 나스닥100의 고성장성에 커버드콜 전략에 의한 월배당(고배당)을 추구하는 펀드입니다. 커버드콜 전략에 따라 막혀있는 성장성을 극복하기 위해 나스닥100 지수를 추정하고 있어, 나스닥100 지수가 우상향하고 있는 2023년 상반기에는 고배당과 펀드 성장으로 월배당을 받으면서 다른 월배당 ETF 대비 높은 수익을 얻을 수 있었습니다.
월 배당을 통한 현금흐름을 더 추구 하는 분들께 선택지가 될 수 있을 것 입니다. (연 환산 12%의 월배당 추구)
은퇴를 하였거나 앞둔 분들의 현금흐름을 위한 선택 중 하나가 될 수 있을 것입니다.
